Avanza la privatización de Aysa: un grupo ofreció 340 millones de dólares para quedarse con el 90% de las acciones

El Gobierno recibió ofertas por hasta un total de US$340 millones en el proceso de privatización de Aysa, la compañía que provee de agua potable y cloacas en el AMBA.

La novedad surgió de la apertura de los sobres con los ofrecimientos económicos de los dos consorcios empresarios que habían quedado habilitados para quedarse con el 90% de las acciones que el Estado posee en Agua y Saneamientos Argentinos Sociedad Anónima.

De los dos precalificados para esta instancia, el consorcio encabezado por Rowling ofertó US$340 millones y superó al encabezado por Roggio, que había ofrecido US$285 millones, según consta en el portal ContratAr.

Con la venta de Aysa, el Ejecutivo buscaba recaudar cerca de US$500 millones. Así, la mejor oferta quedó unos US$160 millones o 30% por debajo del monto que esperaba recaudar la gestión de Javier Milei.

En un comunicado, el Ministerio de Economía indicó que el nuevo contrato de concesión establece para el periodo 2027-2031 “un plan de acción por $2,89 billones, a valores de diciembre de 2025 y sin IVA, que deberá ser ejecutado por el concesionario”.

El programa contempla aproximadamente $1,13 billones en obras, $1,15 billones en mantenimiento, $315.761 millones en mejoras y $296.166 millones destinados a la operación, con el objetivo de ampliar la cobertura, renovar infraestructura, mejorar la eficiencia y sostener la calidad del servicio”.

Además, para 2031, se prevé alcanzar una cobertura del 75,3% en agua y del 63,9% en cloacas, mientras que al finalizar el período inicial de concesión deberán alcanzarse como mínimo niveles del 90% y 75%, respectivamente.

El consorcio que realizó la mejor oferta económica está conformado por una empresa de ingeniería fundada por Walter Román, junto a Transclor, Arcos Saneamento e Participações y el fondo de inversión holandés PHX Aqua AR B.V.

Entre sus integrantes se encuentra Mauricio Filiberti, dueño de Transclor, la firma proveedora de policloruro de aluminio para la potabilización del agua de Aysa. Filiberti también es socio de Daniel Vila y José Luis Manzano en Edenor, la distribuidora eléctrica del norte del AMBA.

Quiénes forman parte del grupo

Si no surgen impugnaciones o inconvenientes, y la oferta presentada este jueves es aprobada oficialmente, AySA pasará a ser controlada por un grupo liderado el consorcio Rowing.

Allí el que tiene mayor participación es el fondo de inversión PHX Aqua, con base en Países Bajos, pero las caras visibles de la sociedad son Walter Román, al mando de la constructora Rowing, y Mauricio Filiberti, dueño de Transclor, y accionistas de Edenor, Metrogas y las estaciones de servicio de Shell. El otro socio del consorcio y que será el operador técnico es la brasileña Arcos Saneamiento e Participações.

PHX Aqua (55%). Y el 45% restante se divide entre la constructora y proveedora de servicios Rowing (20%), la operadora brasileña Arcos Saneamiento e Participacoes, que tiene a cargo el servicio en Río de Janeiro (15%) y la distribuidora de cloro Transclor, que le entrega el insumo principal a AySA (10%).

Arcos, la empresa del brasileño Grupo Equipav (15% de las acciones) será la operadora técnica de AySA. Opera agua y cloacas desde 2010 y hoy sirve, a través de 25 mil colaboradores, a más de 39 millones de personas en 15 estados y más de 890 municipios de Brasil, incluido el servicio en Río de Janeiro

El fondo de inversión neerlandés PHX Aqua fue creado en Londres, Inglaterra, en agosto de este año, menos de un mes antes de la presentación de las ofertas, y será dueño mayoritario de AySA, con el 55% del consorcio. Su controlante es el fondo de inversión neerlandés Phoenix Global Investment Fund, constituido en 2016 en Curaçao, territorio autónomo de los Países Bajos en el Mar Caribe.

Uno de los directores del fondo es Paul Parker, que fue previamente directivo en la multinacional estadounidense The Clorox Company, fabricante de productos de consumo, así como de Goldman Sachs y Barclays. Y otro directivo es Edgar Lotman, vinculado a la firma Amicorp, que gestiona activos para inversiones.

La constructora y proveedora de servicios Rowing tendrá el 20% Rowing es la sucesora de Román Ingeniería, dedicada a ingeniería, construcción, mantenimiento de infraestructura ligada a la energía eléctrica, telecomunicaciones, gas, agua y saneamiento, entre otros servicios. Está manejada por Walter Román, el menor de los hijos del grupo Román original. Entre sus empresas, que emplean a 8.000 personas, está la firma de logística Urbano.

Transclor, que tendrá 10% del consorcio, es de Mauricio Filiberti, conocido como "El Rey del Cloro". Además, es dueño de Edenor junto a José Luis Manzano y Daniel Vila. A través de esa participación, también se quedó con Metrogas y entrará en Raízen Argentina, la sociedad que opera la refinación de hidrocarburos y venta de combustibles de Shell.

Cuáles son los próximos pasos en el proceso de privatización de Aysa

Luego de la apertura de los sobres con las ofertas económicas, el proceso de privatización de Aysa avanzará a una segunda etapa, con la revisión del proceso y la preadjudicación al ganador de la compulsa. Posteriormente se hará la adjudicación y la asunción del nuevo operador posiblemente en el primer bimestre de 2027.

Además, el Ejecutivo -que vende así el 51% de sus acciones (y que representa el 90% del total)-, realizará posteriormente una oferta pública inicial para el 39% de los papeles en la Bolsa. El 10% restante quedará en manos de los empleados.

A fines de abril, el Gobierno aprobó los contratos de concesión por 30 años y el esquema de transferencia de acciones. El documento contempla, además, la posibilidad de extender ese plazo por hasta 10 años adicionales.

Abarcará el 51% de las acciones que tiene el Estado en la firma que provee de agua potable y cloaca en la Ciudad de Buenos Aires y 26 municipios del conurbano bonaerense, entre los que figuran La Matanza, Quilmes, Avellaneda, Lomas de Zamora, General San Martín, San Isidro, Tigre, Florencio Varela, Merlo y Morón.